ДИВЕРСИФІКАЦІЯ ІНВЕСТИЦІЙ
Є. І. Богуславський, О. В. Опаріна

УДК: 338.33

Є. І. Богуславський, О. В. Опаріна

ДИВЕРСИФІКАЦІЯ ІНВЕСТИЦІЙ

Анотація

Стаття присвячена дослідженню ефективних шляхів диверсифікації інвестицій, для отримання максимального прибутку з мінімізацією ризиків. Розглянуто різні стратегії формування портфеля цінних паперів, показано що для формування оптимального портфеля цінних паперів доцільно використовувати коефіцієнт Шарпа, що допомагає підвищити прибуток і знизити волатильність портфеля. Визначено оптимальну кількість цінних паперів у складі інвестиційного портфеля, яка принципово не ускладнює управління портфелем, при цьому істотно знижує його волатильність. Розглянуто вплив хедж-фондів та ф'ючерс-фондів на рівень дохідності та волатильності інвестиційного портфелю. Зроблено висновок, що при формуванні інвестиційного портфеля доцільно, крім традиційних активів, застосовувати також хедж-фонди та ф'ючерс-фонди. Завдяки необмеженому набору інвестиційних стратегій вони дозволяють отримувати дохід незалежно від напряму руху цін на акції та облігації.

E. Boguslavsky, О. Oparin

DIVERSIFICATION OF INVESTMENTS

Summary

Article is devoted to a research of effective ways of investment diversification, for receipt of the maximum profit with risk minimization. Various strategy of portfolio construction of securities are considered, it is shown that for forming of an optimal portfolio of securities it is reasonable to use Sharpe ratio that helps to raise profit and to lower portfolio volatility. The optimum number of securities as a part of an investment portfolio, which essentially doesn't complicate portfolio management, is determined, at the same time significantly reduces its volatility. Influence of hedge funds and the future funds for the level of profitability and volatility of an investment portfolio is considered. The conclusion is drawn that when forming an investment portfolio it is reasonable in addition to traditional assets to apply also hedge funds and the future funds. Thanks to an unrestricted set of investment strategies, they allow to gain income irrespective of the direction of movement of stock prices and the bond.

№ 21 2016, стор. 40 - 48

Рубрика: Економіка

Кількість переглядів: 702