EnglishНа русском

Переглянути у форматі pdf

СТРЕС-ТЕСТУВАННЯ КРЕДИТНОГО РИЗИКУ БАНКІВ УКРАЇНИ НА ОСНОВІ МАКРОЕКОНОМІЧНИХ ЗМІННИХ
Н. П. Шульга, Л. Л. Белянко

Назад

DOI: 10.32702/2306-6814.2019.12.10

УДК: 336.77

Н. П. Шульга, Л. Л. Белянко

СТРЕС-ТЕСТУВАННЯ КРЕДИТНОГО РИЗИКУ БАНКІВ УКРАЇНИ НА ОСНОВІ МАКРОЕКОНОМІЧНИХ ЗМІННИХ

Анотація

Сьогодні варта підвищеної уваги оцінка кредитного ризику, оскільки він є не лише невід'ємною складовою банківської діяльності, але й в умовах повторюваності кризових явищ набуває особливої актуальності через проблему непогашення заборгованості. Запровадження передової практики стрес-тестування кредитного ризику надасть змогу банкам виявляти готовність до негативного розвитку подій на фінансових ринках та моделювати поведінку у складних економічних умовах.

Ключові слова: кредитний ризик; стрес-тестування; економетрична модель; макроекономічні змінні; індикатори кредитного ризику банків.

Література

1. Дубков С. Стресс-тестирование — инструмент оценки банковских рисков // Банкаускі веснік. — 2008. — № 13 (414). — С. 17—23.
2. Louzis D.P., Vouldis A.T., Metaxas V.L. Macroeconomic and bank — specific determinants of non — performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios // Journal of Banking & Finance. — 2012. — № 36. — Р. 1012 — 1027.
3. Castro V., Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: the case of the GIPSI // Economic Modelling. — 2013. — № 31. — Р. 672—683.
4. Kapinos P., Mitnik O., Martin K., Stress testing banks: Whence and whither? [Electronic resource]. — access mode: https://www.fdic.gov/bank/analytical/cfr/2015/wp2015/2015-07.pdf
5. Quagliariello M., Banks' performance over the business cycle: a panel analysis on Italian intermediaries // Discussion Papers in Economics. — 2004. — № 17. — Р. 56.
6. Gerlach S., Peng W., Shu C. Macroeconomic conditions and banking performance in Hong Kong SAR: a panel data study // BIS Papers. — 2005. — № 22. — Р. 481—497.
7. Пестова А., Солнцев О., Мамонов М. Стресс-тест: потребуется ли российским банкам новая поддержка государства// Вопросы экономики. — № 4. — 2010. — С. 61—81.
8. Yurdakul F. Macroeconomic modelling of credit risk for banks // Procedia-Social and Behavioral Sciences. — 2014. — № 104. — Р. 784—793.
9. Макроекономічне стрес-тестування банків: монографія / І.Б. Івасів, А.В. Максимова, Р. В. Корнилюк. — К.: КНЕУ, 2014. — 186 с.
10. Сугоняка М., Формування системи антикризового управління системним банком на основі стрес-тестування з урахуванням макроекономічних показників// Вісник Дніпропетровського університету. Серія "Економіка". — Вип. 6 (2). — 2012. — С. 131—139.
11. Eklund T., Larsen K., Berhardsen E. Model for analyzing credit risk in the enterprise sector // Economic Bulletin. — 2001. — № 3. — Р. 99—106.
12. Коновалихин М.Ю., Кузин С.У., Соколов А.К. Использование макроэкономических параметров при стресс-тестировании кредитных рисков // Управление финансовыми рисками. — 2009. — № 1. — С. 28—46.
13. Jan Willem van den End & Marco Hoeberichts & Mostafa Tabbae, 2006. "Modelling Scenario Analysis and Macro Stress-testing," DNB Working Papers 119, Netherlands Central Bank, Research Department [Electronic resource]. — access mode: https://www.dnb.nl/binaries/Working%20Paper%20119_tcm46-146776.pdf
14. Fiori R., Foglia A., Iannotti S., Estimating macroeconomic credit risk and sectoral default rate correlations for the Italian economy // 2nd Expert Forum on Advanced Techniques on Stress Testing: Applications for Supervisors. — 2007. — Р. 120—142.
15. Офіційний сайт Національного банку України [Електронний ресурс].— Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
16. Банников В.А., Векторные модели авторегрессии и коррекции регрессионных остатков (EViews) / В.А. Банников // Прикладная эконометрика. — 2006. — № 3. — С. 96—129.

N. Shulga, L. Belianko

STRESS-TESTING OF CREDIT RISK OF BANKS BASED ON MACROECONOMIC VARIABLES

Summary

Today, the assessment of credit risk is very important because of not only an integral part of banking, but also in the context of recurrence of crisis phenomena becomes especially relevant due to the problem of outstanding debt. The introduction of best practice of stress-testing of credit risk will enable banks to be prepared for a negative development of events in financial markets and to model behavior in difficult economic conditions.
Stress-testing of credit risk is a reliable estimate of the sensitivity of portfolios of loans, securities, accounts receivable and off-balance sheet credit obligations of the bank depending on the effect of various extreme events that are considered as exceptional but hypothetically possible. In the general definition of stress-testing of credit risk combines a group of methods for assessing the impact on lending activities of banks of adverse events, which are defined as exceptional but possible.
The methodical approaches to stress-testing of credit risk is the most significant in banking activity are considered in the article. The basis of the first of them is the system of indicators, which characterizes the quality of the loan portfolio of the bank. The second methodical approach is based on determining the influence of a wide range of factors on the probability of default — borrowers, the level of risk of industries and loan portfolios for the segments of the banking business.
The choice of macroeconomic variables influence on credit risk of banks of Ukraine is substantiated: GDP, inflation, unemployment, exchange rate, the price of petroleum products, index of agricultural products. The key indicators of credit risk are determined, which should be taken into account when conducting stress-tests in banks. They are next: the share of loan portfolio provisions, the share of non-performing loans in the loan portfolio, the growth of the loan portfolio in terms of provisions for credit operations.

Keywords: credit risk; stress-testing; econometric model; macroeconomic variables; indicators of bank credit risk.

References

1. Dubkov, S. (2008), "Stress-testing is an evaluation tool of bank risks", Bankauskii vesnik, vol.13 (414), pp. 17—23.
2. Louzis, D. P. Vouldis, A. T. and Metaxas, V. L. (2012), "Macroeconomic and bank — specific determinants of non — performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios", Journal of Banking & Finance, vol. 36, pp. 1012—1027.
3. Castro, V. (2013), "Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: the case of the GIPSI", Economic Modelling, vol. 31, pp. 672—683.
4. Kapinos, P. Mitnik, O. and Martin, K. (2015), "Stress testing banks: Whence and whither?", available at: https://www.fdic.gov/bank/analytical/cfr/2015/wp2015/2015-07.pdf (Accessed 30 May 2019).
5. Quagliariello, M. (2004), "Banks' performance over the business cycle: a panel analysis on Italian intermediaries", Discussion Papers in Economics, vol. 17, pp. 56.
6. Gerlach, S. Peng, W. and Shu, C. (2005), "Macroeconomic conditions and banking performance in Hong Kong SAR: a panel data study", BIS Papers, vol. 22, pp. 481—497.
7. Pestova, A. Solncev, O. and Mamonov, M. (2010), "Stress-test: will Russian banks need new state support?", Voprosy ekonomiki, vol. 4, pp. 61—81.
8. Yurdakul, F. (2014), "Macroeconomic modelling of credit risk for banks", Procedia -Social and Behavioral Sciences, vol. 104, pp. 784—793.
9. Ivasiv, I. B. Maksymova, A.V. and Kornyliuk, R.V. (2014), Makroekonomichne stress-testuvanniia bankiv [Macroeconomic stress-testing of banks], KNEU, Kyiv, Ukraine.
10. Sugoniaka, M. (2012), "Formation of system of crisis management of system bank taking into account macroeconomic indicators", Visnik Dnipropetrovskogo universytetu, seriia "Ekonomika", vol. 6 (2), pp. 131—139.
11. Eklund, T. Larsen, K. and Berhardsen, E. (2001), "Model for analyzing credit risk in the enterprise sector", Economic Bulletin, vol. 3, pp. 99—106.
12. Konovalihin, M.Iu. Kuzin, S.U. and Sokolov, A.K. (2009), "Using macroeconomic parameters in stress-testing of credit risk", Upravleniie finansovimi riskami, vol. 1, pp. 28—46.
13. Van den End, J. W. Hoeberichts, M. Tabbae, M. (2006), "Modelling Scenario Analysis and Macro Stress-testing", DNB Working Papers, vol.119, Netherlands Central Bank, Research Department, available at: https://www.dnb.nl/binaries/Working%20Paper%20119_tcm46-146776.pdf (Accessed 30 May 2019).
14. Fiori, R. Foglia, A. and Iannotti, S. (2007), "Estimating macroeconomic credit risk and sectoral default rate correlations for the Italian economy", 2nd Expert Forum on Advanced Techniques on Stress Testing: Applications for Supervisors, pp. 120—142.
15. Official site of National Bank of Ukraine (2019), available at: http://www.bank.gov.ua (Accessed 30 May 2019).
16. Bannikov, V.A. (2006), "Vector autoregression and regression residual corrections (EViews)", Prikladnaia ekonometrika, vol. 3, pp. 96—129.

№ 12 2019, стор. 10 - 16

Рубрика: Економіка

Дата публікації: 2019-07-02

Кількість переглядів: 40

Відомості про авторів

Н. П. Шульга

д. е. н., професор, завідувач кафедри банківської справи, Київський національний торговельно-економічний університет

N. Shulga

Doctor of Economic Sciences, professor,Kyiv National University of Trade and Economics

ORCID:

0000-0002-2010-5884


Л. Л. Белянко

асистент кафедри банківської справи,Київський національний торговельно-економічний університет

L. Belianko

assistant, Kyiv National University of Trade and Economics

ORCID:

0000-0001-9986-261X

Як цитувати статтю

Шульга Н. П., Белянко Л. Л. Стрес-тестування кредитного ризику банків України на основі макроекономічних змінних. Інвестиції: практика та досвід. 2019. № 12. С. 10–16. DOI: 10.32702/2306-6814.2019.12.10

Shulga, N. and Belianko, L. (2019), “Stress-testing of credit risk of banks based on macroeconomic variables”, Investytsiyi: praktyka ta dosvid, vol. 12, pp. 10–16. DOI: 10.32702/2306-6814.2019.12.10

Creative Commons License

Стаття розповсюджується за ліцензією
Creative Commons Attribution 4.0 Міжнародна.