EnglishНа русском

Назад

DOI: 10.32702/2306-6814.2019.24.67

УДК: 336.22

A. Ivashchenko, G. Sudak

BLOCKCHAIN TECHNOLOGY AND KEY FEATURES OF ITS POSSIBLE IMPLEMENTATION INTO UKRAINIAN TAX SYSTEM

Summary

The article deals with the study of the essence of Blockchain technology and its possible implementation into Ukrainian tax system. Taking into account current economic and political situation in Ukraine, the paper considers the advantages of Blockchain as one of the most prospective methods of improvements and at the same time simplifications in Ukraine's the tax system for both, the state and taxpayers.
The main attention of the research was paid to the features of Blockchain implementation into tax administration exemplified as data structuring, Cost-efficiency, security (tamper detection), decentralized bookkeeping technology (transparency), verifying transfer pricing and applying smart contracts.
The authors classified countries by criterion of using electronic invoicing in jurisdiction as follows as allowed, not allowed, not applicable and no regulation. It was defined that Blockchain technology owns the capacity to reconstruct accounting and automate the method of payments, transfer, and record-keeping of assets.
The paper was focused on VAT collection and its return via Blockchain which might bring such benefits to tax system as transaction confirmation could be performed immediately; no duplication; lack of fraud and existing multi-dimensional check; increasing trustworthiness by using digital signature.
The successful cases of Blockchain implementation into public services were considered namely pilot program in city Innisfil (Canada), in which local residents can pay their taxes in cryptocurrency; by using blockchain technologies, National Agency of Public Registry in the Republic of Georgia can provide its citizens with a digital certificate of their assets, supported with cryptographical proof published to the Bitcoin Blockchain; Exonum Blockchain could be considered as an intermediary layer between the back-end system and the front-end interface for users, where all transactions are verified using smart-contracts and then logged permanently into the blockchain.
To conclude authors identified such potential benefits of blockchain implementation into tax administration as transactional costs reduction, a more streamlined, efficient and effective tax function.

Keywords: FinTech; Blockchain; smart contract; tax system; taxes; taxpayer; authorities; value added tax; electronic payment; invoice.

References

1. OECD (2019), "Technologies for Better Tax Administration. A Practical Guide for Revenue Bodies". Available at: https://read.oecd-ilibrary.org/taxation/technologies-for-better-tax-administration_9789264256439-en#page14 (Accessed 17 Nov. 2019).
2. PricewaterhouseCoopers (2016), Report "How blockchain technology could improve the tax system". Available at: https://www.pwc.co.uk/issues/futuretax/how-blockchain-technology-could-improve-tax-system.html (Accessed 15 Nov. 2019).
3. EY by Gijsbert Bulk (2018), "How blockchain could transform the world of indirect tax". Available at: https://www.ey.com/en_gl/trust/how-blockchain-could-transform-the-world-of-indirect-tax (Accessed 12 Nov. 2019).
4. EY (2018), "Worldwide electronic invoicing survey". Available at: https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-Worldwide-electronic-invoicing-survey-2018/$File/ey-Worldwide-electronic-invoicing-survey-2018.pdf (Accessed 2 Nov. 2019).
5. Darwin Recruitment (2019), "BLOCKCHAIN REAL TIME TAX (IS THIS THE FUTURE?)". Available at: https://www.darwinrecruitment.com/blog/2017/08/blockchain-real-time-tax-is-this-the-future (Accessed 7 Nov. 2019).
6. Invest in Blockchain (2019), "Canada Adoption: First Town Approves Paying Taxes With Bitcoin — What's Next In Line?". Available at: https://www.investinblockchain.com/canada-adoption-first-town-approves-paying-taxes-with-bitcoin-whats-next-in-line/ (Accessed 3 Nov. 2019).
7. Bitfury Exonum (2019), "Extensible framework for blockchain projects". Available at: https://exonum.com/setam (Accessed 30 Oct. 2019).
8. LH-crypto, Cross Market Platform (2019), "The development of the blockchain in the banking business". Available at: https://www.lh-crypto.com/articles/the-development-of-the-blockchain-in-the-banking-business.html (Accessed 12 Oct. 2019).
9. Deloitte (2017), Blockchain and its potential in taxes. Available at: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/pl/Documents/Reports/pl_Blockchain-technology-and-its-potential-in-taxes-2017-EN.PDF (Accessed 19 Nov. 2019).

А. І. Іващенко, Г. Г. Cудак

ТЕХНОЛОГІЯ БЛОКЧЕЙН ТА ОСОБЛИВОСТІ ЇЇ ВПРОВАДЖЕННЯ В УКРАЇНСЬКУ ПОДАТКОВУ СИСТЕМУ

Анотація

У статті розглядається сутність технології Blockchain та її можливе впровадження в українську податкову систему. Враховуючи сучасну економічну та політичну ситуацію в Україні, дослідження присвячено перевагам Blockchain як одному з найбільш перспективних методів вдосконалення та одночасно спрощення податкової системи України як для держави, так і для платників податків.
Основну увагу дослідження було приділено особливостям впровадження Blockchain у податковому адмініструванні, наприклад, структурування даних, економічність, безпека (виявлення фальсифікацій), децентралізована технологія бухгалтерського обліку (прозорість), перевірка трансфертного ціноутворення та застосування розумних контрактів.
Автори класифікували країни за критеріями використання електронних рахунків-фактур у юрисдикції на такі типи, як країни, де це дозволено, не дозволено, не застосовується та не регламентується. Було визначено, що технологія Blockchain володіє здатністю реконструювати облік та автоматизувати метод платежів, переказів та обліку активів.
Предметом статті є збор ПДВ та його відшкодування через Blockchain, що може принести такі вигоди податковій системі, як негайне підтвердження угоди; відсутність дублювання; відсутність шахрайства та наявність багатовимірної перевірки; підвищення надійності за допомогою цифрового підпису.
Успішні випадки впровадження Blockchain у державні послуги були розглянуті, а саме — пілотна програма у місті Іннісвіл (Канада), в якій місцеві жителі можуть сплачувати податки в криптовалюті; використовуючи технології blockchain, Національне агентство державного реєстру в Республіці Грузія може надати своїм громадянам цифровий сертифікат їх активів, підкріплений криптографічним доказом, опублікованим у Bitcoin Blockchain; Blockchain Exonum може розглядатися як посередницький рівень між системою бек-енду та інтерфейсним інтерфейсом для користувачів, де всі транзакції перевіряються за допомогою смарт-контрактів і потім постійно входять у блокчейн.
У висновках автори визначили такі потенційні переваги впровадження блокчейна в податкове адміністрування, як зменшення транзакційних витрат, більш швидку, прозору та ефективну функцію оподаткування.

Ключові слова: FinTech; Blockchain; розумний контракт; податкова система; податки; платник податків; органи влади; податок на додану вартість; електронний платіж; рахунок-фактура.

№ 24 2019, стор. 67 - 71

Рубрика: Економіка

Дата публікації: 2019-12-30

Кількість переглядів: 50

Відомості про авторів

A. Ivashchenko

PhD in Economics, Associate Professor, Corporate Finance and Controlling Department,Kyiv National Economic University named after V. Hetman

А. І. Іващенко

к. е. н., доцент кафедри корпоративних фінансів і контролінгу,ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені В. Гетьмана"

ORCID:

0000-0002-4599-7137


G. Sudak

Master Student of Program "Corporate Financial Management",Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman

Г. Г. Cудак

магістрант програми "Фінансовий менеджмент у сфері бізнесу",ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені В. Гетьмана"

ORCID:

0000-0001-5355-657Х

Як цитувати статтю

Ivashchenko, A. and Sudak, G. (2019), “Blockchain technology and key features of its possible implementation into ukrainian tax system”, Investytsiyi: praktyka ta dosvid, vol. 24, pp. 67–71. DOI: 10.32702/2306-6814.2019.24.67

Creative Commons License

Стаття розповсюджується за ліцензією
Creative Commons Attribution 4.0 Міжнародна.