EnglishНа русском

Переглянути у форматі pdf

РОЗВИТОК НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ В УКРАЇНІ: ОЦІНКА СУЧАСНИХ ТЕНДЕНЦІЙ
Т. В. Письменна, В. В. Письменний

Назад

DOI: 10.32702/2306-6814.2020.5-6.5

УДК: 336.7

Т. В. Письменна, В. В. Письменний

РОЗВИТОК НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ В УКРАЇНІ: ОЦІНКА СУЧАСНИХ ТЕНДЕНЦІЙ

Анотація

У статті визначено, що добровільна недержавна система пенсійних заощаджень є соціально значимою і стратегічно необхідною. Її функціонування забезпечують недержавні пенсійні фонди як фінансові соціально-економічні інститути зі статусом неприбуткових організацій.
Проведено аналіз основних показників діяльності недержавних пенсійних фондів в Україні за останні декілька років. Виявлено позитивну динаміку обсягів пенсійних внесків, пенсійних виплат і пенсійних активів упродовж досліджуваного періоду.
Встановлено найбільш поширені пенсійні активи у структурі інвестиційного портфеля недержавних пенсійних фондів України за ряд останніх років. Це депозити на банківських рахунках, державні боргові цінні папери та облігації вітчизняних підприємств. Зроблено висновок про те, що недержавні пенсійні фонди застосовують консервативну інвестиційну стратегію, формуючи портфель інвестованих пенсійних активів на практиці.

Ключові слова: недержавне пенсійне забезпечення; недержавні пенсійні фонди; пенсійні внески; пенсійні виплати; пенсійні активи; портфель інвестованих пенсійних активів.

Література

1. Закон України "Про загальнообов'язкове державне пенсійне страхування" від 09.07.2003 р. № 1058-IV (у ред. закону від 01.01.2020 р. № 329-IX). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1058-15 (дата звернення: 28.01.2020).
2. Федина В.В. Управління активами недержавних пенсійних фондів: зарубіжний досвід та вітчизняна практика. Економіка та держава. Економічна наука. 2019. № 5. С. 118—123.
3. Закон України "Про недержавне пенсійне забезпечення" від 09.07.2003 р. № 1057-IV (у ред. закону від 04.11.2018 р. № 2581-VIII). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1057-15 (дата звернення: 28.01.2020).
4. Сокоринський Ю.В. Особливості та зміст недержавного пенсійного забезпечення. Науковий вісник Міжнародного гуманітарного університету. Юриспруденція. 2018. № 36. Т. 2. С. 72—76.
5. Владика Ю.П. Напрями розвитку недержавного пенсійного забезпечення. Глобальні та національні проблеми економіки. 2017. Вип. 19. С. 382—386.
6. Мамчур В.А. Недержавне пенсійне забезпечення як складова інституціональної системи соціальних гарантій населення. Економіка. Фінанси. Менеджмент: актуальні питання науки і практики. 2016. № 5. С. 51—68.
7. Підсумки розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення за 2012—2018 рр. URL: https://www.nfp.gov.ua/files/OgliadRinkiv/NPF/NPF_IV_kv%202018.pdf (дата звернення: 28.01.2020).
8. Приймак І., Вишивана Б. Недержавне пенсійне забезпечення в системі соціального захисту населення. Світ фінансів. 2019. № 3 (60). С. 121—138.
9. Ткаченко Н. Вектори розвитку інвестиційної діяльності недержавних пенсійних фондів в Україні. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2019. № 1 (17). С. 200—206.
10. Брус С.І. Недержавні пенсійні фонди як інституційні інвестори: тенденції та проблеми розвитку. Економіка і прогнозування. 2018. № 2. С. 62—75.

T. Pysmenna,, V. Pysmennyi

DEVELOPMENT OF NON-STATE PENSION FUNDS IN UKRAINE: ASSESSMENT OF CURRENT TRENDS

Summary

Efficient functioning of non-state pension system is one of the national socio-economic priorities in today's world. Private pension administration system effectively addresses social issues and ensures the development of the country's economy.
The purpose of the research is to evaluate current trends in the development of private pension funds in Ukraine.
Such general scientific methods of theoretical cognition as induction, deduction, analysis, synthesis and generalization were applied in the research.
The opinion of scientists on social importance and strategic necessity of non-state pension administration is supported. The voluntary non-governmental pension savings system is a source of additional retirement benefits for the public, as well as an important component of long-term investments necessary for the economic development of the country.
It has been found out which financial institution is called a non-state pension fund. It is a financial socio-economic institute operating on a non-profit basis within the pension system. Its main tasks are to accumulate participants' pension contributions, manage pension assets and make pension payments.
The dynamics of the number of non-state pension funds of Ukraine over the last few years has been determined. The conclusion is made about the narrowing of the financial market segment in which non-state institutions of the pension administration system operate.
The main activity indicators of non-state pension funds in Ukraine over the past few years are analyzed. It was found that over the period under review, the amounts of pension contributions, pension payments and retirement assets increased. This indicates that the studied segment of the financial market is currently at its development stage.
According to the analysis of the investment portfolio structure of non-state pension funds of Ukraine, the most widespread pension assets for the last years have been established. They were deposits in bank accounts, government debt securities and bonds of domestic enterprises. It is concluded that non-state pension funds use a conservative investment strategy when forming a portfolio of invested pension assets in practice.
It is noted that today non-state pension insurance has not yet become a widespread mechanism for forming pension savings. This is due to the difficult economic situation in the country, low income of working population and distrust of financial institutions.

Keywords: non-state pension system; private pension funds; pension contributions; pension payments; retirement assets; portfolio of invested pension assets.

References

1. The Verkhovna Rada of Ukraine (2003), The Law of Ukraine "About compulsory state pension insurance", available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1058-15 (accessed 28 January 2020).
2. Fedyna, V.V. (2019), "Asset management of non-state pension funds: foreign experience and domestic practice", Ekonomika ta derzhava. Ekonomichna nauka, vol. 5, pp. 118—123.
3. The Verkhovna Rada of Ukraine (2003), The Law of Ukraine "About non-state pension provision", available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1057-15 (accessed 28 January 2020).
4. Sokorynskyi, Yu.V. (2018), "Features and content of non-state pension provision", Naukovyi visnyk Mizhnarodnoho humanitarnoho universytetu. Yurysprudentsiia, vol. 36, pp. 72—76.
5. Vladyka, Yu.P. (2017), "Areas of development of non-state pension provision", Hlobalni ta natsionalni problemy ekonomiky, vol. 19, pp. 382—386.
6. Mamchur, V.A. (2016), "Non-state pension provision as a component of the institutional system of social guarantees of the population", Ekonomika. Finansy. Menedzhment: aktualni pytannia nauky i praktyky, vol. 5, pp. 51—68.
7. National Commission for State Regulation of Financial Services Markets (2019), "Results of the development of the non-state pension system in 2012—2018", available at: https://www.nfp.gov.ua/files/OgliadRinkiv/NPF/NPF_IV_kv%202018.pdf (accessed 28 January 2020).
8. Pryimak, I. and Vyshyvana, B. (2019), "Non-state pension provision in the system of social protection of the population", Svit finansiv, vol. 3 (60), pp. 121—138.
9. Tkachenko, N. (2019), "Vectors of development of investment activity of non-state pension funds in Ukraine", Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnia, vol. 1 (17), pp. 200—206.
10. Brus, S.I. (2018), "Non-state pension funds as institutional investors: trends and development problems", Ekonomika i prohnozuvannia, vol. 2, pp. 62—75.

№ 5-6 2020, стор. 5 - 10

Рубрика: Економіка

Дата публікації: 2020-03-31

Кількість переглядів: 135

Відомості про авторів

Т. В. Письменна

к. е. н., доцент кафедри фінансового менеджменту та страхування, Тернопільський національний економічний університет

T. Pysmenna,

PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Financial Management and Insurance, Ternopil National Economic University

ORCID:

000-0001-8055-545X


В. В. Письменний

д. е. н., доцент кафедри фінансів імені С. І. Юрія, Тернопільський національний економічний університет

V. Pysmennyi

Doctor of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Finance named after S. I. Yurii, Ternopil National Economic University

ORCID:

0000-0001-7852-3627

Як цитувати статтю

Письменна Т. В., Письменний В. В. Розвиток недержавних пенсійних фондів в Україні: оцінка сучасних тенденцій. Інвестиції: практика та досвід. 2020. № 5-6. С. 5–10. DOI: 10.32702/2306-6814.2020.5-6.5

Pysmenna,, T. and Pysmennyi, V. (2020), “Development of non-state pension funds in Ukraine: assessment of current trends”, Investytsiyi: praktyka ta dosvid, vol. 5-6, pp. 5–10. DOI: 10.32702/2306-6814.2020.5-6.5

Creative Commons License

Стаття розповсюджується за ліцензією
Creative Commons Attribution 4.0 Міжнародна.