ІНТЕЛЕКТУАЛЬНИЙ КАПІТАЛ ЯК ОСНОВА ВЕНЧУРНОГО ІНВЕСТУВАННЯ
О. В. Макаревич, Є. М. Нілова
DOI: 10.32702/2306-6814.2020.13-14.60
УДК: 330.332
О. В. Макаревич, Є. М. Нілова
ІНТЕЛЕКТУАЛЬНИЙ КАПІТАЛ ЯК ОСНОВА ВЕНЧУРНОГО ІНВЕСТУВАННЯ
Анотація
Інтелектуальний капітал виступає основою для приваблення венчурних інвесторів через високий рівень впливу на створення вартості в подальшому бізнесу. Через свою багаторівневість та динамічність інтелектуальний капітал зумовлює використання одночасно в будь-якому бізнес-процесі чи діяльності не один його із елементів, а цілу групу або комплекс складових. Тому величина інвестицій прямо залежна від кількості залученого інтелектуального капіталу. Його унікальність, що здатна генерувати та капіталізувати ідеї з максимально можливим прибутком у результаті використання приваблює венчурний капітал незалежно від стадії реалізації проекту. Це дає можливість працювати в різних інвестиційних раундах і різній кількості інвесторів, що створює конкуренцію як між інвесторами, так і на ринку, де планується представлення проекту, бізнес-процесу як товару чи учасника.
Ключові слова: інтелектуальний капітал; венчурний капітал; залежність венчурного і інтелектуального капіталів; венчурний фонд; бізнес-ангел; інвестиційний раунд.
Література
1. Sullivan M. and Harroch R. (2018), "A Guide To Venture Capital Financings For Startups. Financier Worldwide", Forbes, [Online], available at: https://www.forbes.com/sites/allbusiness/2018/03/29/a-guide-to-venture-capital-financings-for-startups/#617f57d551c9 (Accessed 4 Jun 2020).
2. Zider B. (1998), "How Venture Capital Works", Harvard Business Review, [Online], available at: https://hbr.org/1998/11/how-venture-capital-works (Accessed 28 May 2020).
3. Bergoс J. (2013), "The Importance of Intellectual Property Assets in Venture Capital Transactions", Abstract of Master of Law and Business, dissertation, Otto Beisheim School of Management of Humburg, Humburg, Germany. [Online], available at: http://www.gbv.de/dms/buls/780163575.pdf (Accessed 8 Jun 2020).
4. The official site of Financier Worldwide (2015), "Venture capital and IP assets", available at: https://www.financierworldwide.com/venture-capital-and-ip-assets#.XsF3L2gzZPZ (Accessed 10 Jun 2020).
5. Startup.Network (2020), available at: https://startup.network/ru/ (Дата звернення до ресурсу 28 червня 2020 р.).
O. Makarevych, Y. Nilova
INTELLECTUAL CAPITAL AS A BASIS FOR VENTURE INVESTMENT
Summary
Knowledge and information sectors financing is always a prospective investment, which forms intellectual capital as an asset. Intellectual capital is the basis for attracting venture investors due to the high level of impact on value creation of future business. Multi-vector, versatility and dynamic of intellectual capital determines, not the usage of the only one element, but applying of the whole group or setting of components in any business process or activity.
The development of any resource, both for the one that can be independently reproduced and other that can be updated, requires investment. In case of unknown project with no analogues with an unknown implementation result, only venture investors are ready to put in.
Therefore, the amount of investment directly depends on the amount of intellectual capital raised. Due to the uniqueness of intellectual capital, their component and synergy effect, which is able to generate and capitalize ideas with the maximum possible profit, attracts venture capital regardless of the stage of project implementation.
This allows working in different investment rounds with different numbers of investors. This creates competition between investors and external market, where the future project, business process, enterprise, startup, etc. should be represented as a product or participant. Based on these theses, intellectual capital is the basis of any startup, which directs venture capital and its value depends on the measurement of the project and the expected benefits.
Venture capital investment differs from traditional ones by extremely high risk and maximum profit. This is the main feature that gives a positive synergy effect combined with elements of intellectual capital, which are very flexible and stable to market fluctuations. This is achieved through their continuous connection with intelligence and analysis of each step in any actions that are done in different investment rounds. In the field of venture capital, the main players are business-angels, investment funds, business incubators and startups, which are the fastest to adapting to changes.
Keywords: intellectual capital; venture capital; dependence of venture and intellectual capital; venture fund; business angel; investment round.
References
1. Sullivan, M. and Harroch, R. (2018), "A Guide To Venture Capital Financings For Startups. Financier Worldwide", Forbes, [Online], available at: https://www.forbes.com/sites/allbusiness/2018/03/29/a-guide-to-venture-capital-financings-for-startups/#617f57d551c9 (Accessed 4 Jun 2020).
2. Zider, B. (1998), "How Venture Capital Works", Harvard Business Review, [Online], available at: https://hbr.org/1998/11/how-venture-capital-works (Accessed 28 May 2020).
3. Bergoс, J. (2013), "The Importance of Intellectual Property Assets in Venture Capital Transactions", Abstract of Master of Law and Business, dissertation, Otto Beisheim School of Management of Humburg, Humburg, Germany, [Online], available at: http://www.gbv.de/dms/buls/780163575.pdf (Accessed 8 Jun 2020).
4. The official site of Financier Worldwide (2015), "Venture capital and IP assets", available at: https://www.financierworldwide.com/venture-capital-and-ip-assets#.XsF3L2gzZPZ (Accessed 10 Jun 2020).
5. Startup.Network (2020), available at: https://startup.network/ru/ (Accessed 28 Jun 2020).
№ 13-14 2020, стор. 60 - 63
Рубрика: Економіка
Дата публікації: 2020-08-18
Кількість переглядів: 851
