АНАЛІЗ ГЛОБАЛЬНИХ ТРЕНДІВ РОЗВИТКУ РИНКУ ІСЛАМСЬКИХ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ
А. Ф. Баторшина, С. Я. Рой

DOI: 10.32702/2306-6814.2020.24.88

УДК: 339.7

А. Ф. Баторшина, С. Я. Рой

АНАЛІЗ ГЛОБАЛЬНИХ ТРЕНДІВ РОЗВИТКУ РИНКУ ІСЛАМСЬКИХ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

Анотація

Статтю присвячено аналізу глобальних тенденцій розвитку ринку ісламських фінансових послуг і визначення переваг розширення ісламського фінансування в Україні. Досліджується динаміка розвитку трьох ключових секторів галузі ісламських фінансів: ісламської банківської справи, ісламського ринку капіталів та ісламського страхування.
Ринок ісламських фінансових послуг розвивається досить динамічно і у 2018 році сягнув позначки 2,19 трлн дол. США. Ісламський банкінг є найголовнішим представником галузі ісламських фінансових послуг, маючи у розпорядженні 72% загальної вартості активів всієї галузі. Первинний ринок сукук продовжує зростати, оскільки нові юрисдикції планують випуски суверенного сукуку. Спостерігається тенденція до зростання і розвитку ринку ісламського страхування у різних країнах та регіонах: за останні 6 років страхові внески виросли в середньому майже на 6,9%.
Автори вважають, що розвиток ісламського фінансування в Україні є досить доречним та перспективним, оскільки дозволить розширити фінансово-економічні відносин з мусульманськими країнами і залучити необхідні фінансові ресурси, зокрема, на реалізацію соціально важливих проєктів.

Ключові слова: ісламські фінансові послуги; ісламський банкінг; ісламський ринок капіталів; сукук; ісламські фонди; такафул.

Література

1. Рой С.Я. Теоретичні основи індустрії ісламських фінансів // Збірник матеріалів студентської науково-практичної Інтернет-конференції "Діджиталізація міжнародного економічного розвитку". — К.: КНЕУ, 2020. — С. 81—84.
2. Thomson Reuters and Dinar Standard (2016), "State of the Global Islamic Economy 2015/16 Report", Thomson Reuters and Dinar Standard, New York City, USA.
3. S&P Global Ratings Islamic Finance Outlook 2020 Edition [Електронний ресурс]. — Режим доступу: https://www.spglobal.com/_assets/documents/ratings/research/islamic_finance_2020_screen.pdf
4. Chloe Domat, Toward A Global Islamic Finance Standard. 2018. [Електронний ресурс]. — Режим доступу: https://www.gfmag.com/magazine/march-2018/toward-global-islamic-finance-standard
5. Islamic Financial Services Board — Islamic Financial Services Industry Stability Report 2019 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: https://www.ifsb.org/sec03.php
6. Баторшина А.Ф., Кузнєцова І.І. Ісламський банкінг: глобальні тренди та конкурентні переваги // Науковий вісник Ужгородського національного університету. — Вип. 23 (Ч. 1). — Серія "Міжнародні економічні відносини та світове господарство". — 2019. — С. 10—15.
7. Islamic finance in the UK, 2015 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/503491/2015047_Is_Fin_A5_AW_ENG_WEB.pdf
8. Sweder van Wijnbergen, Sajjad Zaheer Sukuk Defaults: On Distress Resolution in Islamic Finance. Amsterdam: University of Amsterdam. 2013.
9. IMF Working Paper. An Overiew of Islamic Finance/ International Monetary Fund. 2015.
10. Islamic Financial Services Industry Stability Report 2016. Kuala Lumpur: Islamic Financial Services Board, 2016.
11. Batorshyna Adilia, Tokar Volodymyr "Competitive advantages and challenges of Islamic banking in international business", The 17th International scientific conference Information technologies and management 2019, ISMA University, Riga, Latvia, 25—26 April, 2019.
12. Беккин Р.И. Исламское страхование (такафул): учеб. пособие. — Казань: Казан. ун-т, 2012. — 140 с.
13. Igonina A., Vagizova V., Batorshyna A., Sabirzyanov A. Liquidity management in Islamic banking industry // Social Sciences and Interdisciplinary Behavior: CRC Press, 2016. — P. 265—269.
14. Інформаційна агенція Минпром "Крупнейший исламский банк в Европе открыл кредитную линию для британского завода Метинвеста" [Електронний ресурс]. — Режим доступу: https://www.minprom.ua/news/239777.html

A. Batorshyna, S. Roi

ANALYSIS OF GLOBAL TRENDS IN THE ISLAMIC FINANCIAL SERVICES MARKET

Summary

The article is devoted to the analysis of global trends in the Islamic financial services market development and the definition of the benefits of Islamic financing expanding in Ukraine. The dynamics of development of three key Islamic finance industry sectors is studied: Islamic banking, Islamic capital market and Islamic insurance.
The market of Islamic financial services is developing quite dynamically and in 2018 reached 2.19 trillion USA dollars. Islamic banking was found to be the most important representative of the Islamic financial services industry, with 72% of the total assets of this industry. Islamic banks and Islamic banking products are actively distributed around the world, particularly in Europe and the United States. The primary market for sukuk continues to grow. The outlook for the global sukuk market development remains positive, as new jurisdictions plan to issue sovereign sukuk. The future development of the Islamic capital market is quite promising, as Sharia law is becoming more regulated, and Islamic financial documents and transaction structures — more standardized. his will help to reduce the cost of such agreements. There is a trend of growth and development of the Islamic insurance market in different countries and regions: over the past 6 years, insurance premiums have grown by an average of almost 6,9%.
The dynamic development and significant potential for growth of the Islamic financial services industry lies in the unique competitive advantages associated with Sharia principles, which provide that capital is used for the public good and economic activity creates added value. These aspects ensure social prosperity at the national and global levels.
Considering the problems with attracting the necessary financial resources in the American and European markets, as well as to prepare the necessary basis for expanding financial and economic relations with Muslim countries, the authors consider the development of Islamic finance in Ukraine quite appropriate and promising. In particular, it will allow attracting the necessary financial resources for the implementation of socially important projects.

Keywords: Islamic financial services; Islamic banking; Islamic capital market; Sukuk; Islamic funds; Takaful.

References

1. Roi, S. (2020) "Teoretychni osnovy industrii islams'kykh finansiv" // Zbirnyk materialiv naukovo-praktychnoi Internet-konferentsii [Conference Proceedings of Scientific and Practical Internet Conference] "Didzhytalizatsiia mizhnarodnoho ekonomichnoho rozvytku", Kyiv, KNEU, pp. 81—84.
2. Thomson Reuters and Dinar Standard (2016), State of the Global Islamic Economy 2015/16 Report, Thomson Reuters and Dinar Standard, New York City, USA.
3. S&P Global Ratings (2020), "Islamic Finance Outlook", available at: https://www.spglobal.com/_assets/documents/ratings/research/islamic_finance_2020_screen.pdf (Accessed 12 November 2020).
4. Domat, C. (2018,) "Toward A Global Islamic Finance Standard", Global Finance, available at: https://www.gfmag.com/magazine/march-2018/toward-global-islamic-finance-standard (Accessed 7 November 2020)
5. Islamic Financial Services Board (2019), "Islamic Financial Services Industry Stability Report 2019", available at: https://www.ifsb.org/sec03.php (Accessed 30 October 2020).
6. Batorshyna, A. and Kuznietsova, I. (2019) "Islams'kyj bankinh: hlobal'ni trendy ta konkurentni perevahy", Naukovyj visnyk Uzhhorods'koho natsional'noho universytetu, no. 23 (part 1), seriia "Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo", pp. 10—15.
7. British Embassy Bishkek (2015), "Islamic finance in the UK", available at: https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/503491/2015047_Is_Fin_A5_AW_ENG_WEB.pdf (Accessed 8 November 2020).
8. Sweder van Wijnbergen (2013), "Sajjad Zaheer Sukuk Defaults: On Distress Resolution in Islamic Finance", University of Amsterdam, Amsterdam.
9. International Monetary Fund (2015), "An Overiew of Islamic Finance", Working Paper, Washington, USA.
10. Islamic Financial Services Board (2016), Islamic Financial Services Industry Stability Report 2016, Kuala Lumpur, Malaysia.
11. Batorshyna, A. and Tokar, V. (2019), "Competitive advantages and challenges of Islamic banking in international business", The 17th International scientific conference Information technologies and management, ISMA University, Riga, Latvia, 25—26 April, pp. 101—102.
12. Bekkin, R. (2012), Islamskoe strahovanie (takaful) [Islamic insurance (takaful)], Kazan University, Kazan, Russia.
13. Igonina, A. Vagizova, V. Batorshyna, A. and Sabirzyanov, A. (2016), "Liquidity management in Islamic banking industry", Social Sciences and Interdisciplinary Behavior, CRC Press, pp. 265—269.
14. Informatsijna ahentsiia Mynprom (2017), "The largest Islamic bank in Europe opens a credit line for the British plant Metinvest", available at: https://www.minprom.ua/news/239777.html (Accessed 31 October 2020).

№ 24 2020, стор. 88 - 95

Рубрика: Економіка

Дата публікації: 2021-01-06

Кількість переглядів: 615