DOI: 10.32702/2306-6814.2021.11.42
УДК: 330.341.1
Р. В. Безпалий
ТЕНДЕНЦІЇ РОЗВИТКУ ЦИФРОВИХ ФІНАНСОВИХ ТЕХНОЛОГІЙ: ГЛОБАЛЬНИЙ ВИМІР ТА УКРАЇНСЬКА ПРАКТИКА
Анотація
У статті визначено, що цифровізація є загальною характеристикою більшої частини сучасних фінансових інновацій і обумовлена зростанням впливу інформаційно-комунікаційних технологій в процесі виробництва та надання фінансових послуг. Досліджено етапи розвитку процесів цифровізації, описано моделі та класифікації фінансових технологій. Проаналізовано ринок фінансових технологій в Україні та наведено приклади найцікавіших фінтех-рішень, які існують на сьогодні в світі. Автором проведено кореляційно-регресійний аналіз, який дозволив визначити наявність та ступінь тісноти зв'язків між ВВП країн ЄС і України та показниками, що визначають їх інноваційний розвиток. На основі отриманих даних побудовано моделі інноваційного розвитку досліджуваних країн. Визначено, що впровадження нових цифрових фінансових технологій сприяє посиленню конкуренції на фінансових ринках, а нові фінтех рішення допомагають компаніям істотно знижувати собівартість залучення та обслуговування клієнтів, оцінювати і попереджати існуючі й нові ризики, а також знаходити нові джерела доходу.
Ключові слова: фінтех; цифрові технології; цифровізация; цифрова економіка; цифрова трансформація.
Література
1. Buckle M. The UK financial system: Theory and Practice. Manchester: Manchester University Press. 1998. 411 p.
2. Castells M. The Information Economy and the New International Division of Labor. The New Global Economy in the Information Age: Reflections on our Changing World. Pennsylvania: The Pennsylvania State University Press. 1993. P. 15—19.
3. Llewellyn D. Financial Innovation: a Basic Analysis. Financial Innovation, by Cavanna H. London: Routledge. 1992. 203 р.
4. Miller M. H. Financial Innovations. The Last Twenty Years and the Next. Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1986. Vol. 21. P. 459—471.
5. Perez C. Technological Revolutions and Financial Capital: The Dynamics of Bubbles and Golden Ages. London: Edward Elgar Pub. 2002. 198 p.
6. Tufano P. Financial Innovation. The Handbook of the Economics of Finance. 2003. Vol. 1. Part A. P. 307—335.
7. Frame W., Scott, & Lawrence J. White. Empirical Studies of Financial Innovation: Lots of Talk, Little Action? Journal of Economic Literature. 2004. 42 (1). P. 116—144.
8. Frame W.S. Technological change, financial innovation and diffusion in banking. Federal Reserve Bank of Atlanta. Working Paper. 2009. URL: http://www.frbatlanta.org/filelegacydocs/wp0910.pdf (дата звернення: 04.05.2021).
9. Алексеєнко Л.М. Інституціональна трансформація інноваційних інструментів фінансового ринку: теорія й емпірика. Економічний аналіз: зб. наук. праць / Тернопільський національний економічний університет; редкол.: О.В. Ярощук (голов. ред.) та ін. Тернопіль: Видавничо-поліграфічний центр Тернопільського національного економічного університету "Економічна думка". 2016. Т. 25. № 1. С. 100—105.
10. Барановський О. На шляху до нової фінансової архітектури. Вісник Національного банку України. 2010. № 11. С. 8—15.
11. Белінська Г.В. Ринок фінансових інновацій: сутність, особливості та передумови створення. Наукові праці НДФІ. 2016. Вип. 1. С. 137—149.
12. Геєць В. Інноваційна Україна — 2020: основні положення національної доповіді. Стенограма наукової доповіді на засіданні Президії НАН України 13 травня 2015 року // Вісник НАН України. 2015. № 7. С. 18—22.
13. Майорова Т.В., Прилуцька О.В. Регулювання діяльності FinTech-компаній в умовах глобалізації ринків фінансових послуг. Науково-практичний збірник. Финансовые услуги. 2018. № 4.
14. Пантєлєєва Н.М. Теоретико-методологічні засади фінансових інновацій. Інвестиції: практика та досвід. 2011. № 13. С. 3—7.
15. Lukonga I. Fintech, inclusive growth and cyber risks: a focus on the MENAP and CCA regions. IMF. IMF working papers. 2018. р. 8.
16. Tiberius V., Rasche C. FinTechs Disruptive Geschаftsmodelle im Finanzsektor. Wiesbaden: Springer Gabler. 2016. рр. 39—48.
17. Schueffel P. Taming the Beast: A Scientific Definition of FinTech. Journal of Innovation Management. 2016. vol. 4. no. 4. рр. 32—34.
18. Українська асоціація фінтех та інноваційних компаній. Bank Roadmap 2020 — дослідження по діджитал-трансформації українських банків. URL: https://fintechua.org/news/BankRoadmap (дата звернення: 04.05.2021).
19. Седых И.А. Рынок инновационных финансовых технологий и сервисов. Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики. 2019. С. 68—72.
20. The World Bank. URL: https://www.worldbank.org (дата звернення: 04.05.2021).
R. Bezpalyi
TRENDS IN THE DEVELOPMENT OF DIGITAL FINANCIAL TECHNOLOGIES: THE GLOBAL DIMENSION AND UKRAINIAN PRACTICE
Summary
The article defines that digitalization is a common characteristic of most modern financial innovations and is due to the growing influence of information and communication technologies in the production and provision of financial services. The stages of development of digitalization processes are investigated, models and classifications of financial technologies are described. The market of financial technologies in Ukraine is analyzed and examples of the most interesting fintech solutions that exist in the world today are given. It is determined that the development of financial technologies is accompanied by the transformation of business models of organizations providing financial services: if before it was mainly banking institutions, now the initiative is intercepted by fintech companies, which, being non-banking organizations, are able to provide similar services.
The author conducted a correlation-regression analysis, which allowed to determine the presence and degree of closeness of the links between the GDP of the EU and Ukraine and the indicators that determine their innovative development. Based on the obtained data, models of innovative development of the studied countries are built. The analysis showed that Malta, Cyprus, Latvia, Estonia, Greece, Slovenia, Lithuania and Luxembourg have the lowest intragroup variability, indicating the independence of their GDP from factors such as high-tech exports, R&D expenditures, number of researchers in the R&D sector, number of articles in scientific and technical journals. In all other countries, on the contrary, we observe high intragroup variability, especially in the countries of "old" Europe and Ukraine itself.
The digitalization of financial relations is an integral part of the transformation not only of financial markets but also of the economy as a whole. Services emerging from the integration of innovative technologies and financial services are becoming platform-oriented. Innovations also increase business efficiency. Experts estimate that the cost of supporting any financial transactions is declining worldwide.
It is determined that the introduction of new digital financial technologies helps to increase competition in financial markets, and new fintech solutions help companies significantly reduce the cost of attracting and serving customers, assess and prevent existing and new risks, and find new sources of income.
Keywords: fintech; digital technologies; digitization; digital economy; digital transformation.
References
1. Bukle, M. (1998), The UK financial system: Theory and Practice, Manchester University Press, Manchester, UK.
2. Castells, M. (1993), "The Information Economy and the New International Division of Labor", The New Global Economy in the Information Age: Reflections on our Changing World, The Pennsylvania State University Press, Pennsylvania, USA, pp. 15—19.
3. Llewellyn, D. (1992), Financial Innovation: a Basic Analysis, Financial Innovation, Routledge, London, UK.
4. Miller, M. H. (1986), "Financial Innovations. The Last Twenty Years and the Next", Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 21, pp. 459—471.
5. Perez, C. (2002), Technological Revolutions and Financial Capital: The Dynamics of Bubbles and Golden Ages, Edward Elgar Pub, London, UK.
6. Tufano, P. (2003), "Financial Innovation", The Handbook of the Economics of Finance, Vol. 1, Part A, pp. 307—335.
7. Frame, W., Scott & Lawrence, J. White. (2004), "Empirical Studies of Financial Innovation: Lots of Talk, Little Action?", Journal of Economic Literature, vol. 42 (1), pp. 116—144.
8. Frame, W. S. (2009), "Technological change, financial innovation and diffusion in banking", Federal Reserve Bank of Atlanta. Working Paper, Available at: http://www.frbatlanta.org/filelegacydocs/wp0910.pdf (Accessed 04 May 2021).
9. Alekseyenko, L. M. (2016), "Institutional transformation of innovative instruments of the financial market: theory and empiricism", Ekonomichnyy analiz: zb. nauk. Prats', Ternopil National Economic University, vol. 25, no. 1, pp. 100—105.
10. Baranovs'kyy, O. (2010), "On the way to a new financial architecture", Visnyk Natsional'noho banku Ukrayiny, vol. 11, pp. 8—15.
11. Belins'ka, H. V. (2016), "The market of financial innovations: essence, features and preconditions of creation", Naukovi pratsi NDFI, vol. 1, pp. 137—149.
12. Heyets', V. (2015), "Innovative Ukraine — 2020: the main provisions of the national report, Transcript of the scientific report at the meeting of the Presidium of the NAS of Ukraine on May 13, 2015", Visnyk NAN Ukrayiny, vol. 7, pp. 18—22.
13. Mayorova, T. V. and Pryluts'ka, O. V. (2018), "Regulation of FinTech-companies in the globalization of financial services markets", Naukovo-praktychnyy zbirnyk. Fynansovye usluhy, vol. 4.
14. Pantyelyeyeva, N. M. (2011), "Theoretical and methodological principles of financial innovation", Investytsiyi: praktyka ta dosvid, vol. 13, pp. 3—7.
15. Lukonga, I. (2018), "Fintech, inclusive growth and cyber risks: a focus on the MENAP and CCA regions", IMF. IMF working papers, р. 8.
16. Tiberius, V. Rasche, C. (2016), "FinTechs Disruptive Geschаftsmodelle im Finanzsektor", Springer Gabler, Wiesbaden, Germany, рр. 39—48.
17. Schueffel, P. (2016), "Taming the Beast: A Scientific Definition of FinTech", Journal of Innovation Management, vol. 4, no. 4, рр. 32—34.
18. Ukrainian Association of Fintech and Innovative Companies (2020), "Bank Roadmap 2020 — a study on the digital transformation of Ukrainian banks", Available at: https://fintechua.org/news/BankRoadmap (Accessed 04 May 2021).
19. Sedykh, I. A. (2019), Rynok innovatsionnykh finansovykh tekhnologiy i servisov [Market of innovative financial technologies and services], Natsional'nyy issledovatel'skiy universitet Vysshaya shkola ekonomiki, Moscow, Russia, pp. 68—72.
20. The World Bank (2021), Available at: https://www.worldbank.org (Accessed 04 May 2021).
№ 11 2021, стор. 42 - 47
Рубрика: Економіка
Дата публікації: 2021-06-15
Кількість переглядів: 680
