DOI: 10.32702/2306-6814.2021.20.10
УДК: 336.22: 330.322 (477)
З. М. Криховецька, С. О. Кропельницька, І. В. Кохан, В. С. Дмитровська, І. Є. Галущак
РОЛЬ ПОДАТКОВОЇ ПОЛІТИКИ У РОЗВИТКУ ІНВЕСТИЦІЇ В УКРАЇНІ В УМОВАХ ЄВРОПЕЙСЬКОЇ ІНТЕГРАЦІЇ
Анотація
У статті досліджуються теоретичні та методологічні аспекти впливу оподаткування на інвестиційну діяльність. Авторами проведено аналіз основних світових тенденцій розвитку податкових систем. Вивчено досвід передових країн у розвитку інвестиційної діяльності та їхні методи впливу за допомогою податкових важелів на обсяги інвестицій в їхню економіку. Розроблено методичні підходи до оцінки впливу податкової політики на інвестиційну діяльність в умовах євроінтеграції України. На основі проведеного дослідження розроблено комплекс пропозицій щодо вдосконалення системи оподаткування для державних органів. У статті представлено результати дослідження в форматі таблиць, що відображають розмір та динаміку надходжень прямих іноземних інвестицій в Україну, їх структуру за видами економічної діяльності та за видами основних інвесторів.
Ключові слова: прямі іноземні інвестиції; податкова система; податкова політика; інвестиційна діяльність; інвестиційні рішення.
Література
1. Подаков Є.С., Савченко М.О. Податкова реформа в контексті інвестиційної привабливості підприємств України. Таврійський науковий вісник. Економічні науки. 2017. Вип. 97. С. 78—86.
2. Кравчук А.О., Ніколюк О.В. Активізація інвестиційних процесів у контексті податкового навантаження національної економіки України. Наукові записки Інституту законодавства Верховної Ради України. 2017. № 4. С. 86—93.
3. Буркинський Б.В., Лайко О.І. Податкові інструменти стимулювання інвестиційного розвитку: світовий досвід та національні реалії. Економічні інновації. 2018. Вип. 66. С. 32—43.
4. Кузнєцов К. В. Формування пріоритетів податкового стимулювання іноземних інвестицій в економіку України. Наукові праці НДФІ. 2017. Вип. 1. С. 131—143.
5. Ministry of Finance of Ukraine. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/fdi/2020/ (дата звернення: 14.09.2021).
6. Bhasin N., Manocha R. Do bilateral investment treaties promote FDI inflows? Evidence from India. Vikalpa: The Journal for Decision Makers. 2016. № 41 (4). P. 275—287.
7. Lynne G. Metaeconomics. Cham: Palgrave Macmillan, 2020.
8. Plaku D., Hysa E. The impact of tax policies on behavior of Albanian taxpayers. URL: https://www.researchgate.net/publication/338528672_The-Impact-of-Tax-Policies-on-Behavior-of-Albanian-Taxpayerspdf (дата звернення: 14.09.2021).
9. Alves J. The impact of tax structure on investment: an empirical assessment for OECD countries. Public Sector Economics. 2019. № 43 (3). P. 291—309.
10. Kim H. Do state taxes play a role in corporate investment decisions? Evidence from interstate investment. Maryland: University of Maryland, 2018.
11. Occhino F. The Effect of the 2017 tax reform on investment. Economic Commentary. 2020. № 17. P. 1—5.
12. Castaneda N. Business coordination and tax politics. Political Studies. 2016. № 65 (1). P. 122—143.
13. Малахова Ю.А. Планування впливу податкового навантаження на інвестиційну активність вантажних автотранспортних підприємств. Ефективна економіка. 2019. № 10. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2019_10_64 (дата звернення: 14.09.2021).
14. Савіцька С.І. Вплив податкової політики на інвестиційні процеси в Україні. Економічний простір. 2020. № 153. С. 118—122.
15. Мединська Т.В., Рущишин Н.М., Ніконенко У.М. Податкове регулювання інвестиційної діяльності банків України. Бізнес Інформ. 2020. № 11. С. 316—324.
16. Федорчак О.В. Податкові інструменти стимулювання інвестиційної діяльності: державно-управлінський аспект. Ефективність державного управління. 2020. Вип. 3. С. 225—245.
17. Назукова Н.М. Податкове стимулювання інвестицій у контексті інноваційно-орієнтованого економічного зростання: європейський досвід та українські реалії. Інвестиції: практика та досвід. 2019. № 6. С. 14—21.
18. Palenzuela D. Savings and investment behavior in the euro area. European Central Bank Occasional Paper Series. 2016. № 167. URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpops/ecbop167.en.pdf(дата звернення: 14.09.2021).
19. Прямі інвестиції. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-external/data-sector-external#5 (дата звернення: 14.09.2021).
20. Goodwin N., Harris J., Nelson J., Rajkarnikar P., Roach B., Torras M. Microeconomics in context. Routledge. 2018. №. 646. URL: https://www.taylorfrancis.com/books/mono/10.4324/9780429456893/microeconomics-context-neva-goodwin-jonathan-harris-julie-nelson-pratistha-joshi-rajkarnikar-brian-roach-mariano-torras (дата звернення: 14.09.2021).
21. Phan N., Nguyen M., Hoai H., Bui T. The impact of tax policy on social development in Vietnam. Management Science Letters. 2020. № 10. P. 995—1000.
22. Antony J., Klarl T. The implications of automation for economic growth when investment decisions are irreversible. Economics Letters. 2020. № 186. URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0165176519303805?via%3Dihub (дата звернення: 14.09.2021).
23. Tax policy center. How do taxes affect the economy in the long run? URL: https://www.taxpolicycenter.org/briefing-book/how-do-taxes-affect-economy-long-run (дата звернення: 14.09.2021).
24. Martin J. Measuring the other half: new measures of intangible investment from the ONS. National Institute Economic Review. 2020. № 249. P. 17—29.
25. Nassar H., Biltagy M. Poverty, employment, investment, and education relationships: the case of Egypt. SAGE Open. 2017. № 7 (2). URL: https://journals.sagepub.com/doi/full/10.1177/2158244017697156 (дата звернення: 14.09.2021).
26. Sushytska, O. EIB records high investments in Ukraine in 2020: over 1 billion for infrastructure, environment, innovation and post-COVID-19 recovery. European Investment Bank. URL: https://www.eib.org/en/press/all/2021-042-eib-records-high-investments-in-ukraine-in-2020-over-eur1-billion-for-infrastructure-environment-innovation-and-post-covid-19-recovery# (дата звернення: 14.09.2021).
Z. Krykhovetska, S. Kropelnytska, I. Kokhan, V. Dmytrovska, I. Halushchak
THE ROLE OF TAX POLICY IN DEVELOPMENT OF INVESTMENT IN UKRAINE IN THE CONDITIONS OF EUROPEAN INTEGRATION
Summary
The relevance of the study is due to the need to intensify investment activities in Ukraine by means of the influence of state tax policy in conditions of Ukraine's integration into the European space. In this regard, this article aims to identify the relationship between tax policy, foreign direct investment and economic growth of Ukraine in conditions of integration into the European Union. The purpose of the study is to analyze and assess the impact of tax policy on investment activities of foreign partners in Ukraine. To achieve this goal, we set ourselves a number of tasks, including: to study the theoretical and methodological aspects of the impact of taxation on investment activities; to analyze the main world trends in the tax system; to study the experience of advanced countries in the development of investment activities and their methods of impact on volume of investment; to develop methodological approaches to assessing the impact of tax policy on investment activities in the context of Ukraine's European integration; develop a set of proposals to improve the taxation system for public authorities. In the study, we used methods of systems analysis, logical analysis, comparison, synthesis and deduction, classification, mathematical statistics. System analysis allowed us to comprehensively consider tax policy as a complex multi-component structure that operates in an unstable political and economic situation. Logical analysis allowed to reproduce the development of a complex system by means of theoretical analysis. The comparative method allowed to compare quantitative indicators for different time periods. Economic analysis contributed to the systematic and comprehensive measurement of the impact of taxation on the performance of investors by processing a system of indicators. The synthesis method was used to organize information on the impact of foreign and domestic investment on each other. Deduction allowed to form knowledge about processes and phenomena from general provisions to separate and individual judgments. The classification method was used to distinguish in the category of investments by type of economic activity. The method of mathematical statistics has been used to quantify phenomena and processes. The research has practical value for specialists in the field of economics, finance and investment, teachers and students of economics faculties of higher education.
Keywords: foreign direct investment; tax system; tax policy; investment activity; investment decisions.
References
1. Podakov, E.S., and Savchenko, M.A. (2017), "Tax reform in the context of investment attractiveness of Ukraine", Tavriiskyi naukovyi visnyk. Ekonomichni nauky, vol. 97, pp. 78—86.
2. Kravchuk, A.A., and Nikolyuk, O.V. (2017), "Activation of investment processes in the context of the tax burden of the national economy of Ukraine", Naukovi zapysky Instytutu zakonodavstva Verkhovnoi Rady Ukrainy, vol. 4, pp. 86—93.
3. Burkyns'kyi, B.V. (2018), "Tax tools to stimulate investment development: international experience and national realities", Ekonomichni innovatsii, vol. 66, pp. 32—43.
4. Kuznetsov, K.V. (2017), "Formation of priorities of tax stimulation of foreign investments in the economy of Ukraine", Naukovi pratsi NDFI, vol. 1, pp. 131—143.
5. Ministry of Finance of Ukraine (2021), Available at: https://index.minfin.com.ua/ua/economy/fdi/2020/(Accessed 14 September 2021).
6. Bhasin, N. and Manocha, R. (2016), "Do bilateral investment treaties promote FDI inflows? Evidence from India", Vikalpa: The Journal for Decision Makers, vol. 41 (4), pp. 275—287.
7. Lynne, G. (2020), Metaeconomics, Palgrave Macmillan, Cham, Switzerland.
8. Plaku, D., and Hysa, E. (2020), "The impact of tax policies on behavior of Albanian taxpayers", Available at: https://www.researchgate.net/publication/338528672_The-Impact-of-Tax-Policies-on-Behavior-of-Albanian-Taxpayerspdf (Accessed 14 September 2021).
9. Alves, J. (2019), "The impact of tax structure on investment: an empirical assessment for OECD countries", Public Sector Economics, vol. 43 (3), pp. 291—309.
10. Kim, H. (2018), Do state taxes play a role in corporate investment decisions? Evidence from interstate investment, University of Maryland, Maryland, USA.
11. Occhino, F. (2020), "The Effect of the 2017 tax reform on investment", Economic Commentary, vol.17, pp. 1—5.
12. Castaneda, N. (2016), "Business coordination and tax politics", Political Studies, vol. 65 (1), pp. 122—143.
13. Malakhova Yu. A. (2019), "Planning of influence of tax loading on investment activity of cargo motor transport enterprises", Efektyvna ekonomika, vol. 10, Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2019_10_64 (Accessed 14 September 2021).
14. Savitska, S.I. (2020), "Influence of tax policy on investment processes in Ukraine", Ekonomichnyi prostir, vol. 153, pp. 118—122.
15. Medynska, T.V., Rushchyshyn, N.M., and Nikonenko, V.N. (2020), ""Tax fig regulation of investment activities of banks Ukraine, Biznes Inform, vol. 11, pp. 316—324.
16. Fedorchak, O.V. (2020), "Tax instruments of investment activity stimulation: state-administrative aspect", Efektyvnist derzhavnoho upravlinnia, vol.3 , pp. 225—245.
17. Nazukova, N.M. (2019), "Tax fig stimulate investment first in the context of innovation-based economic growth: European experience and Ukrainian realities", Investytsii: praktyka ta dosvid, vol. 6, pp. 14—21.
18. Palenzuela, D. (2016), "Savings and investment behavior in the euro area", European Central Bank Occasional Paper Series, vol. 167, Available at: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpops/ecbop167.en.pdf (Accessed 14 September 2021).
19. National Bank of Ukraine (2021), "Direct inverstment", Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-external/data-sector-external#5 (Accessed 14 September 2021) (In Ukrainian).
20. Goodwin, N., Harris, J., Nelson, J., Rajkarnikar, P., Roach, B., and Torras, M. (2018), "Microeconomics in context", Routledge, vol. 646, Available at: https://www.taylorfrancis.com/books/mono/10.4324/9780429456893/microeconomics-context-neva-goodwin-jonathan-harris-julie-nelson-pratistha-joshi-rajkarnikar-brian-roach-mariano-torras (accessed 14 September 2021)
21. Phan, N., Nguyen, M., Hoai, H., and Bui, T. (2020), "The impact of tax policy on social development in Vietnam", Management Science Letters, vol. 10, pp. 995—1000.
22. Antony, J., and Klarl, T. (2020), "The implications of automation for economic growth when investment decisions are irreversible", Economics Letters, no. 186, Available at: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0165176519303805?via%3Dihub (Accessed 14 September 2021).
23. Tax policy center (2020), "How do taxes affect the economy in the long run?",Available at: https://www.taxpolicycenter.org/briefing-book/how-do-taxes-affect-economy-long-run (Accessed 14 September 2021).
24. Martin, J. (2020), "Measuring the other half: new measures of intangible investment from the ONS", National Institute Economic Review, vol. 249, pp.17—29.
25. Nassar, H., and Biltagy, M. (2017), "Poverty, employment, investment, and education relationships: the case of Egypt", SAGE Open, vol. 7 (2), Available at: https://journals.sagepub.com/doi/full/10.1177/2158244017697156 (Accessed 14 September 2021).
26. Sushytska, O. (2021), "EIB records high investments in Ukraine in 2020: over 1 billion for infrastructure, environment, innovation and post-COVID-19 recovery", European Investment Bank, Available at: https://www.eib.org/en/press/all/2021-042-eib-records-high-investments-in-ukraine-in-2020-over-eur1-billion-for-infrastructure-environment-innovation-and-post-covid-19-recovery# (Accessed 14 September 2021).
№ 20 2021, стор. 10 - 17
Рубрика: Економіка
Дата публікації: 2021-10-30
Кількість переглядів: 714
